نظریه سبد سهام مدرن

نظریه سبد سهام مدرن یا نظریه پورتفولیوی مدرن یا تحلیل میانگین واریانس، چارچوبی ریاضیاتی برای جمع‌آوری سبدی از دارایی‌ها به نحوی است که بازگشت مورد انتظار برای یک سطح ریسک داده شده که تحت عنوان واریانس تعریف می‌شود حداکثر شود. بینش کلیدی آن این است که ریسک و بازگشت دارایی نباید به خودی خود ارزیابی شود بلکه چگونگی سهم آن در ریسک و بازگشت کلی سبد باید آن را ارزیابی کند.

نمونه کار شده از یک سبد دارایی دو دارایی با بازده و ریسک‌های مورد انتظار ثابت و ضرایب و وزن‌های همبستگی متغیر.

اقتصاددان هری مارکوویتز این نظریه را در نوشته‌ای در سال ۱۹۵۲ معرفی کرد،و بعدها به خاطر آن جایزه یادبود نوبل علوم اقتصادی را برنده شد.

جستارهای وابسته

• تئوری جدایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری
• سبد سهام

منابع

• مشارکت‌کنندگان ویکی‌پدیا. «=Modern_portfolio_theory&oldid= 811173197 Modern portfolio theory». در دانشنامهٔ ویکی‌پدیای انگلیسی، بازبینی‌شده در ۱۹ دسامبر ۲۰۱۷.